Merkezi olmayan finans (DeFi), aracıyı borç verme, borç alma, ticaret ve faiz kazanma gibi finansal hizmetlerden kazanç sağlamaya yarayan bir terimdir. Son dönemlerde daha fazla ilgi kazanmaya başlayan DeFi artan benimseme, daha fazla uygulama ve daha fazla yatırım yapılmasıyla yatırımcıların tercihi olmaya başladı.
Bazı yönlerden DeFi, tüm kripto para birimi endüstrisini keser. Sonuçta, ilk kripto olan Bitcoin (BTC), merkezi olmayan bir ödeme şekli olarak tasarlandı. Ancak, göz kulak olmaya değer bazı DeFi’ye özel tokenler var.
1. Terra (LUNA)
Terra, 2021’de neredeyse %13.000 büyüdü, ancak – birçok kripto para gibi – fiyatı 2022’de düştü. Bu, yeni nesil para olarak adlandırılan algoritmik stabilcoinler tarafından desteklenen bir DeFi ekosistemidir. Buradaki fikir, sabit paralara dayalı eksiksiz bir dijital finansal sistem olmaktır. Terra’nın Chai ödeme platformu Kore’deki binlerce tüccar tarafından kabul ediliyor ve Anchor tasarruf platformu popülerliğini kanıtlıyor.
Bir stablecoin’in değeri, altın gibi kripto olmayan bir emtiaya veya ABD doları gibi fiat bir para birimine sabitlenir. Geleneksel bir para birimi tarafından 1:1 desteklenen fiat destekli bir sabit paranın aksine, algoritmik bir sabit para, madeni para çıkarmak veya satın almak için akıllı bir sözleşme kullanarak sabit tutarını korur. Terra bunu arzı artırmak veya azaltmak için LUNA jetonunu kullanarak yapar.
2. Aave (AAVE)
Aave, DeFi alanında nispeten iyi kurulmuş bir oyuncu. İnsanların kripto varlıklarını ödünç alabilecekleri, ödünç verebilecekleri ve faiz kazanabilecekleri merkezi olmayan bir borç verme platformudur. Kullanıcılar, faiz kazanmak istedikleri kriptoyu yatırabilir ve bu, bir borç verme havuzunun parçası haline gelir. Borçlular daha sonra havuzlardan kredi alabilir ve faiz varlıklarını yatıran kişilere gider. Geleneksel bir bankanın yatırdığınız parayla yaptığı şeye benzer, ancak aracı olmadığı için kredi faizinden daha yüksek bir yüzde kazanırsınız.
Her zaman eski DeFi kriptolarının yeni ürünler tarafından geçilme riski vardır. Ancak, kilitlenen toplam değer (platformdaki para miktarı) açısından Aave, DeFi Llama’nın borç verenler listesinin başında yer alıyor. 2020’nin sonunda Aave v2’ye yükseltildi ve şimdi Ethereum (ETH), Avalanche (AVAX) ve Polygon (MATIC) ağlarında çalışıyor – bu, kullanıcıların her işlem için Ethereum’un devasa gaz ücretlerini ödemeleri gerekmediği anlamına geliyor.
3. Chainlink (LINK)
Chainlink’i anlamak için kahinler ve akıllı sözleşmeler hakkında bilgi sahibi olmamız gerekir. Akıllı sözleşmeler, belirli durumlarda otomatik olarak yürütülen küçük kod parçalarıdır. Örneğin, bir çiftçi kötü hava koşullarına karşı sigorta yaptırabilir ve bu hava koşullarında akıllı sözleşme ödeme yapar. Oracles, akıllı sözleşmeleri besleyen verileri toplar – bunlar olmadan akıllı sözleşme ne zaman tetiklenmesi gerektiğini bilemez. Ve Chainlink, oracles’ta pazar lideridir.
Birçok önde gelen DeFi platformu, Chainlink’in oracle verilerini kullanır. Ancak şu ana kadar, bu sahne arkası çalışma atı yatırımcıların ilgisini çekmedi. Birkaç tanınmış analist potansiyeline dikkat çekmiş olsa da, LINK 2021’de yalnızca yaklaşık %70 kazanç elde etti. Bu sağlam bir artış, ancak diğerleri kadar değil.
4. Clover Finance (CLV)
Yukarıdaki kriptoların tümü, piyasa değerine göre ilk 100’de yer alan iyi bilinen kriptolardır. Bu, birçok üst düzey kripto para borsasında mevcut oldukları ve daha küçük madeni paralardan daha az risk taşıdıkları anlamına gelir. Ancak, potansiyeli olan daha küçük altcoinler arıyorsanız, Clover Finance izlemeniz gereken bir şeydir.
Clover, tamamen birlikte çalışabilirlik ile ilgilidir – farklı kripto platformlarında çalışır. Çeşitli Ethereum alternatifleri pazar payı aldıkça, birbirleriyle iletişim kurmaları daha önemli hale geliyor. Clover’ın blok zinciri, Ethereum, Solana (SOL) ve Binance Smart Chain dahil olmak üzere diğer en iyi ağlardan gelen uygulamaları ve varlıkları destekleyebilir.
Aynı zamanda başka bir yaygın DeFi sorununu çözmeyi hedefliyor: Erişilebilirlik. Şu anda, yeni yatırımcıların piyasadaki birçok DeFi ürününü kullanması zor – anlaşılması kolay değil, işlem ücretleri engelleyici olabilir ve riskleri değerlendirmek zor. Yeni nesil merkezi olmayan finans uygulamaları muhtemelen daha sezgisel olacak, bu yüzden Clover için bu bir öncelik.
DeFi ile ilişkisi var
Tüm kripto para birimleri riskli yatırımlardır, ancak DeFi ile ilişkili bazı belirli riskler vardır. Örneğin, DeFi endüstrisi dolandırıcılık ve dolandırıcılıkla dolu. Kripto uyumluluk şirketi Elliptic’e göre, geçen yıl DeFi dolandırıcılığı nedeniyle 10.5 milyar dolardan fazla kayıp – bir önceki yıla göre %600 artış.
Ayrıca hatalı programlama tehlikesi de vardır. Bir banka gibi güvenilir aracıyı mali durumunuzdan çıkarırsanız ve onu karmaşık kod parçalarıyla değiştirirseniz, kodun iyi yazıldığından emin olmanız gerekir. Ve ne yazık ki, bazı durumlarda değil.
Son olarak, artan düzenleme olasılığı var. Yetkililer, çeşitli merkezi olmayan finans ürünlerinin, bankalara uygulanan herhangi bir kontrol olmaksızın sahte bankalar olarak faaliyet göstermesinden endişe duyuyorlar. Düzenleme tüm kripto para endüstrisini etkileyecek, ancak muhtemelen merkezi olmayan finans sektörü üzerinde çok büyük bir etkisi olacak.
DeFi paralarına yatırım yapmayı düşünüyorsanız, bu platformları kullanmayı da düşünebilirsiniz. Paraları fiyatların takdir edeceğini umarak satın almak bir şeydir, ancak bunlar kullanılmak üzere tasarlanmış ürünlerdir. Yüksek Ethereum gas ücretleri geçen yıl girişe engel oldu, ancak birçok işlem artık diğer ağları kullanıyor ve 1 dolardan daha düşük maliyetli. İlgili riskler vardır, ancak bu kriptoları amaçlandığı gibi kullanmaya çalışırsanız, satın aldığınız jetonları daha iyi anlayacak ve potansiyel olarak daha yüksek getiriler elde edeceksiniz.
Sonuç olarak, milyarder yatırımcı Mark Cuban’ın bankaların DeFi’den korkması gerektiğini düşünmesinin bir nedeni var – bu sektör bankacılık yapma şeklimizi değiştirebilir. Ancak bu endüstri hala emekleme aşamasında ve önümüzdeki yıllarda çok şey değişebilir. Araştırmanızı yapın ve kaybetmeyi göze alabileceğinizden daha fazla yatırım yapmayın.
